EFH, 15 grudnia

Na życzenie analiza EFH, najpierw wykres dzienny. Jak widać na wykresie dzisiejsze wybicie wyprowadziło kurs ponad wszystkie istotne średnie dzienne 30,45 i 200 sesyjną. Aby myśleć o dalszym wzroście przede wszystkim musi zostać spełniony warunek utrzymania się ponad 200 sesyjną na poziomie 1,26 na close w najbliższych dniach. Jeśli to się uda to w zasadzie kontynuacja wzrostu jest pewna. Pierwszy opór widoczny na wykresie dziennym to poziom 1,33 /szczyt z 16 listopada, dołek z 7 października oraz kilkudniowa konsolidacja w II połowie października/. Wskaźniki dzienne są nisko i pokazują że jest sporo miejsca do wzrostu. Jeśli uda się w ciągu najbliższych sesji dojść /i przejść 1,33/ to kolejne opory wyznaczyć można z wykresu tygodniowego poniżej.

Na świecach tygodniowych widzę następujące poziomy oporów:

• 1,27 - połowa tygodniówki z 30 października , proszę zwrócić uwagę że ten poziom pokrywa się ze średnią 200 sesyjną
  
• ok. 1,40 - miesięczna konsolidacja z II połowy września - II połowy października
• 1,60 - połowa tygodniowej świecy z 4 września stanowiącej w zasadzie formację objęcia bessy /formalnie zabrakło kilku gr, ale ta różnica w tym przypadku była pomijalna, FOB został w pełni potwierdzony kolejnymi świecami/
  

Te poziomy są dość silnymi oporami. Jak widać kluczowe zadanie na najbliższe dni to przejście 1,26 - 1,27 wtedy sytuacja mocno się poprawi. Biorąc pod uwagę obroty na świecach tygodniowych, to jak widać najistotniejsza jest świeca z września gdzie obroty było potężne. Na późniejszych świecach obroty zdecydowanie zmniejszyły się i jeśli tylko przy wzrostach pojawi się większy obrót, to 1,60 będzie stosunkowo proste do osiągnięcia /ale podkreślam, musi pojawić się większy obrót na kolejnych tygodniówkach/ .

EFH, 24 marca

Kolejny dzień zwiększonych obrotów na EFH. Od 4 sesji jesteśmy w ładnym trendzie wzrostowym, a zwiększające się obroty sugerują, że byki coraz poważniej myślą o ataku na opory na średnich. Dziś w trakcie sesji mieliśmy próbę przejścia pierwszej średniej dziennej, ale bez efektu. Nastąpiło cofnięcie z rejonu 1,18-1,20, jednak w sumie dobrze się stało że dzisiaj nie udało się przejść tego poziomu. Byki wypracowały bowiem sobie bardzo dobrą pozycję. Mamy duży biały korpus na zwiększonym obrocie z górnym cieniem sygnalizującym ich potencjał. Optymalny dla byków scenariusz na jutro, to open w rejonie dzisiejszego close i budowa kolejnej białej świecy z zamknięciem pomiędzy średnimi, najlepiej w okolicy 1,20. Wskaźniki jeszcze bardzo nisko. STS dodatkowo wygenerował wczoraj sygnał K, potwierdzony dodatkowo dzisiejszą świecą dzienną.

Wnioski: Ruch wzrostowy prowadzony jest ostrożnie, ale przez to bardzo rozsądnie. Byki od 4 sesji w pełni kontrolują sytuację. Atak na średnie jest tylko kwestią czasu.

EFH intra 24 marca, 12:37

Od trzech sesji jesteśmy świadkami wybicia na EFH. Kurs prowadzony jest dosyć pewnie w rejon oporów na średnich dziennych. Dzisiaj rano dotarliśmy w ten rejon /1,18 - 1,20/, po czym nastąpił zwrot. Jednak świeca dzienna nadal ma wymowę prowzrostową, a na wykresie godzinowym widać że ruch korekcyjny w dół prowadzony jest na mniejszym wolumenie. Czekamy na rozwój sytuacji, ja obstawiam że w II części sesji podejdziemy jeszcze raz w rejon 1,18-1,20

EFH 12 lutego

Tak jak pisałem dzisiaj w ciągu dnia w komentarzu do tego wpisu korekta nie powinna zepchnąć kursu niżej niż 1,30 tam gdzie jest średnia 45 dniowa. I rzeczywiście kurs doszedł intra do poziomu 1,32 po czym nastąpiło odbicie. Niestety od paru dni obserwujemy zamierające obroty, które nie przesądzają o sukcesie żadnej ze stron. MFI w strefie wyprzedania, STS neutralny.

Wnioski: Wsparcie w okolicy 1,30 wydaje się być solidnym. Minimalną przewagę mają byki - bowiem kurs od trzech dni spada, ale obroty spadają razem z nim. Oznacza to że podaż nie ma siły aby kurs mocniej zbić. Kluczem do sukcesu  będą /jak to już nieraz pisałem/ obroty. Jeśli się pojawią /przynajmniej nieznacznie wyższe niż w dniach poprzedzających/ będę mógł cos więcej zaprognozować. Opory 1,50 i 1,63.

EFH 6 lutego

Na EFH mieliśmy w trakcie sesji małą korektę, jedna nie dotarła ona do prognozowanych przeze mnie poziomów. Atak na średnią 45 dniową udał się, jednak nie obyło się bez minusów - czarna świeca na dziennym i małe obroty. Tak więc przebicie tej średniej wcale nie jest przekonujące. Nadal utrzymuje się podwójny sygnał S na wskaźnikach. Gdyby jednak byki próbowały dalej atakować to kolejnym oporem jest 23,6% zniesienia spadku. Obecnie jest to poziom ok. 1,74.

Wnioski: byki muszą starać się utrzymać zdobytą przewagę i postarać się jutro o zamkniecię powyżej średniej. Dopiero wtedy można będzie uznać że atak się powiódł. Jeśli to się nie uda to spadek do okolic wsparcia na 1,30 będzie najłagodniejszą dla byków karą.

EFH 5 lutego

Ciekawa sytuacja na dziennym wykresie EFH. Od paru dni byki próbują bez powodzenia przebić silny opór w postaci średniej 45 dniowej. Dzisiaj udało im się wyrysować prowzrostowy młot na nieco zwiększonym obrocie tuż nad wspomnianą średnią, co sugeruje udane przebicie oporu. Jednocześnie jednak mamy nałożone na siebie dwa negatywne sygnały ze wskaźników, które z kolei sugerują korektę. Mocne wsparcie  1,30 - 1,34.

Wnioski: Biorąc pod uwagę dwa sygnały S ze wskaźników oraz bliskość średniej 45 godz. stanowiącej bardzo silny opór, prognozuję że jutro jeszcze nie nastąpi zdecydowane przełamanie tego oporu i raczej spodziewam się cofnięcia w bezpieczne dla byków rejony - ok. 1,35 - 1,4. Dopiero stamtąd, po wychłodzeniu wskaźników, można się spodziewać ataku na średnią.

EFH, 2 lutego

Trend wzrostowy utrzymany. Spodziewanej korekty jeszcze  nie było,widać też że walka toczy się dalej na średniej 45 dniowej. Zbliżyliśmy się także do oporu na 1,57. Lekkim minusem są słabnące obroty. Przy korekcie silniejszej, poniżej 1,4, wskaźniki pokażą sygnały S.

Wnioski: Czekamy na bardziej zdecydowany ruch byków w górę lub na kilkudniową konsolidację pod szczytami. To że udaje się bykom utrzymywać te poziomy to ich duży sukces. Konsolidacja w tym miejscu to doskonały przystanek do dalszego wybicia.

EFH 30 stycznia

Byki wyraźnie przejęły inicjatywę, udało m się zbudować czwartą z rzędu białą świecę i wreszcie przekonująco uporać ze strefą dotychczasowego oporu na 1,38 zł. Widać że średnia 30-dniowa również została pokonana, a zatrzymanie nastąpiło na średniej 45 dniowej. To kolejne zadanie dla byków.

Jednakże są też i minusy - wskaźniki są już mocno wykupione i przy korekcie dadzą sygnały S, ponadto dwie ostatnie sesje to jednak zmniejszające się obroty. Mała korekta do rejonu dotychczasowego oporu na 1,38-1,4 wydaje się najbardziej prawdopodobna.

Wnioski: byki są w dość trudnej sytuacji. Średnia 45 dniowa to bardzo mocny opór, wystarczy spojrzeć na historyczny wykres. Nie sądze, żeby udało się ją pokonać ot tak z marszu. Parę dni konsolidacji w rejonie 1,4 powinno pozwolić jednak bykom nabrać odpowiednich sił i chęci. Trwałe pokonanie tej średniej na zwiększonych obrotach zdecydowanie poprawi sytuację techniczną w średnim terminie.

EFH, 27 stycznia

Na EFH doczekaliśmy się dzisiaj wreszcie jakiegoś ruchu. Na wykresie wyrysowała się ładna biała świeczka na zwiększonym obrocie /niestety jak to w przypadku EFH bywa, za wzrost obrotów odpowiedzialne były dwie transakcje crossowe pod koniec sesji, łącznie na prawie 1 mln akcji, ale nawet odliczając te dwa duże pakiety, obrót był zauważalnie wyższy niż na poprzednich sesjach/. Na wykresie jednak też widać że rolę oporu pełni średnia 30 godz. spod rejonu której nastąpiło dzisiaj cofnięcie. Obecnie przebiega ona w rejonie 1,34 zł i przejście tego poziomu to pierwsze zadanie dla byków. Wsparcie nieco niżej niż ostatnio - 1,12 zł. MFI zbliża się w rejony wykupienia, /ale ten wskaźnik reaguje mocniej na większe obroty, więc na razie nie należy go brać pod uwagę bo trochę fałszuje na wykresie dziennym obraz/. STS neutralny. Na wykresie godzinowym, którego nie zamieszczam średnia 30 godz zbliża się od dołu do średniej 45 godz - jeśli nastąpi przebicie, będzie to nowy sygnał K.

Wnioski: byki powinny jutro potwierdzić dzisiejszą biała świecę i próbować zamknąc się powyżej średniej. Jak zwykle czekamy też na potwierdzenie obrotami - dobrze by było utrzymać na białej świecy dzisiejszy poziom wolumenu /bez wliczania transakcji crossowych/ czyli ok. 100.000 szt.

EFH 23 stycznia

Przede wszystkim najważniejsze - wsparcie 1,19 zł znowu się dzisiaj obroniło. Widać że jest to bariera nie do przejścia dla niedźwiedzi, nawet przy bardzo słabym rynku. W związku z tym umieściłem na wykresie nową linię trendu wzrostowego, z dolnym ograniczeniem właśnie na poziomie 1,19. Ponadto dzisiejszą świecę można interpretować jako świecę prowzrostową /długi cień na dole/. Niestety mankamentem już po raz kolejny były bardzo niskie obroty, które takiej świecy za bardzo nie uwiarygadniają. Od góry zbliża się średnia 30-dniowa. W tej chwili jest to poziom ok. 1,37 i dalej będzie się zniżał. Ta średnia to pierwszy opór dla kursu. Wskaźniki na bezpiecznych poziomach.

Wnioski: Dopóki wsparcie na 1,19 się trzyma, sytuacje kontrolują byki. Będą teraz one próbowały utrzymać trend wzrostowy. Jeśli pojawią się obroty będzie szansa na atak na pierwszy opór. Bez obrotów będziemy się "kisić" w przedziale 1,19 - 1,25.

EFH, 22 stycznia

Na wykresie dziennym widac że bykom pozostała ostatnia linia obrony - wsparcie w okolicy 1,19 -1,20. Pisałem wczoraj o optymistycznej sytuacji zewnętrznej, lecz ta dzisiaj diametralnie się zmieniła, co w oczywisty sposób wpłynęło na nastroje na GPW. Jednak  na wykresie widać też że obroty na EFH praktycznie zamarły - co oznacza że nie ma zbyt wielu inwestorów chcących sprzedawać akcje w tej cenie, a z kolei brak popytu wynika jedynie z niepewności związanej z sytuacją na światowych rynkach.Wracając do AT to obowiązuje komentarz z wczoraj - jeśli przełamane zostanie wsparcie na 1,19 zł na zwiększonych obrotach, czeka nas głebsza korekta do dołków w okolice 1,03. Pierwszy opór w okolicy średniej - 1,39 zł. Czekamy na rozstrzygnięcia, a przede wszystkim na poprawę sytuacji zewnętrznej.

EFH, 21 stycznia

W trakcie dzisiejszej sesji nastąpiło wyłamanie dołem z trendu wzrostowego. Dodatkowy plus dla niedźwiedzi to nieco większe obroty na dzisiejszej spadkowej sesji. Z drugiej strony rejon wsparć 1,19 - 1,22 nie został naruszony. To co widzimy na wykresie dziennym, przy sprzyjającym układzie /wygenerowanie jutro białej świecy na zwiększonym obrocie/ może  być pierwszym elementem formacji gwiazdy porannej zapowiadającej wzrosty. Jednak żeby tak się stało byki muszą spełnić kilka warunków - stworzyć białą świecę z zamknięciem powyżej dzisiejszego close /a najlepiej powyżej dzisiejszego high -  pow. 1,29 zł/ oraz wygenerować większy obrót. Jeśli tak się nie stanie, a na dodatek zostanie przełamany rejon wsparcia w okolicach 1,19-1,22 to czeka nas zejście do dołków w okolice 1,03.

Wnioski: sytuacja zewnętrzna napawa lekkim optymizmem. Kontra byków na zwiększonych obrotach stworzy pozytywny układ techniczny, z możliwością ataku na lokalne szczyty. Jeśli byki nie będą jutro zdecydowane, to czeka nas kilkunastuprocentowy zjazd w perspektywie kilku sesji. Dopiero dołek na 1,03 zł. może zatrzymac osuwanie.

EFH, 20 stycznia

Na wykresie dziennym EFH nie ma rozstrzygnięć. Obowiązuje poprzedni komentarz, jedyna zmiana jest taka, że średnia 30 dniowa znów się obniżyła, w rejon oporu na 1,42 , co nieco zwiększa ważność tego oporu. Wsparcie rejon 1,23 - 1,26 zł. Wskaźniki neutralne. Spadające obroty potwierdzają, że zarówno byki jak i niedźwiedzie czekają na jakiś większy ruch. Zwracam też uwagę na relatywne zachowanie kursu EFH wobec szerokiego rynku. Od 6 stycznia EFH zyskał 26%, podczas gdy indeks szerokiego rynku WIG stracił w tym okresie 12,5%.

Wnioski: nadal przeważającą stroną są byki, dopóki trend wzrostowy jest utrzymywany, kupujący kontrolują sytuację.

EFH intra, 20 stycznia 16:10

Pod koniec sesji kurs  EFH niestety spadł poniżej średnich 30 i 45 godzinowej i wykreślił brzydką czarną świeczkę. Natychmiast jednak podniósł się i tym samym wczorajsze minimum na poziomie 1,26 zł nie zostało przełamane.
Średnie jednak zbliżają się do siebie, zachodzi więc niebezpieczeństwo ich przebicia się.
Wzmagamy czujność i spokojnie obserwujemy. Trzymamy kciuki za cenę zamknięcia przynajmniej powyżej 1,30 zł;-)

EFH intra, 20 stycznia 11:15

Kurs EFH zachowuje się stabilnie i bez większych niespodzianek. Na wykresie godzinowym widac wyraźnie, że wsparcie wciąż stanowi średnia 45-cio godzinowa (zielona). W tej chwili jest ona na poziomie 1,30 zł.
Wskaźniki MFI i RSI w strefie neutralnej.

Witam i dziękuję za miłe przyjęcie:-)

EFH, 19 stycznia

Kurs EFH zachowuje się zgodnie z oczekiwaniami. Trend wzrostowy został utrzymany, ale także nie udało się przebić oporu. Wsparcie przesunęło się na dolne ograniczenie kanału wzrostowego - ok. 1,26-1,27 zł. Klin wzrostowy się zawęża, być może już jutro dojdzie już do jakiegoś bardziej zdecydowanego rozstrzygnięcia. Opór w okolicy 1,4 i na średnich która przesunęła się nieznacznie w dół - w okolice 1,47 zł.Wskaźniki na neutralnych poziomach.

Wnioski: Szanse byków się zwiększają - udało się utrzymać trend wzrostowy, przy bardzo słabym rynku zewnętrznym.  Wybicie z klina poparte zwiększonymi obrotami powinno przynieść zdecydowane wzrosty, nawet w okolice 1,8 - 2,00 zł  w perspektywie kilku sesji.

EFH intra, 16 stycznia 13:47

Właśnie przebity został opór na 1,38 zł. Dodatkowy plus - dokonano tego na zwiększonym obrocie. Kluczowe będzie teraz utrzymanie tego poziomu. Zamknięcie pow 1,38 sprawi że dotychczasowy opór stanie się wsparciem, co otworzy drogę do dalszych wzrostów. Kolejny ważny opór to dopiero poziom 1,6 zł. Na średnich układ nadal pozytywny. Wsparcie przesuwa się wraz ze średnią 45 godz /zielona/ - w tej chwili jest to poziom ok 1,24 zł. Wskaźniki MFI, STS neutralne.

EFH, 15 stycznia

Na wykresie dziennym EFH sytuacja techniczna od wczoraj praktycznie bez zmian. Po raz kolejny potwierdzone zostało wsparcie w okolicy 1,20 zł. Niestety z drugiej strony byki nie mogą sforsować poziomu 1,38 zł. Jesteśmy w konsolidacji między tymi poziomami. Wybicie z niej górą lub dołem wskaże kierunek. Osobiście trochę większe szanse daję bykom - przemawia za tym popytowy układ świec /długie cienie na dole/.

Wnioski: Dopóki nie wybijemy powyżej 1,38 zł lub poniżej 1,20 zł w cenach zamknięcia, sytuacja techniczna nie faworyzuje żadnej ze stron.

EFH intra, 15 stycznia 11:35

Na wykresie godzinowym widać, że wsparcie 1,20 znów się wybroniło. Dodatkowo w ten rejon przesunęła się średnia 45 godz. /zielona/ i przesuwając się w górę powinna podnosić poziom wsparcia. Wskaźniki w bardzo bezpiecznych miejscach, średnie dały sygnał K. Pierwszy opór w okolicy 1,35

Wniosek: Wsparcie 1,2 staje się coraz mocniejsze, dopóki nie zostanie przełamane na dużym obrocie, obowiązuje trend wzrostowy.

EFH, 14 stycznia

Ruch wzrostowy na EFH prowadzony jest bardzo rozsądnie - nie ma spektakularnych wystrzałów po kilkanaście procent w górę, przez co wskaźniki się nie wygrzewają i nie tworzą się długie górne cienie na świecach dziennych. Dzisiejsza świeca jest kolejną świecą wzrostową i jednocześnie potwierdzającą wsparcie na poziomie 1,20 od którego rozpoczęło się dziś odbicie/na wykresie wyraźnie widać że cienie obu ostatnich świec zatrzymują się na poziomie 1,20 zł/. Kolejny plus dla byków to duży obrót potwierdzający kierunek. Wskaźniki na bezpiecznych poziomach. Pierwszy /słaby/ opór to okolice 1,48 zł, kolejny /silniejszy to ok. 1,60 zł/.

Wnioski: sytuacja techniczna EFH dość bezpieczna, trend jest silny, a duże wahnięcia kursu w ciągu dnia to efekt małej płynności. Problemy zaczną się dopiero przy przełamaniu wsparcia na 1,20 zł.