Orco, 2 sierpnia

Orco, wykres dzienny. Od połowy lipca kurs znajdował się w konsolidacji między poziomami 19,70 a 21,00. Dzisiejsza świeca to próba wybicia z tej konsolidacji (close 21,09 zł), jednak blisko mamy opory. Zatrzymaliśmy się na 45 dniowej w okolicy 21,13. Jednak patrząc na wolumen (nieco wzmożone obroty na ostatnich 5 sesjach), można spodziewać się że wybicie wkrótce nastąpi. Opory na wspomnianej 45 dniowej oraz 21,40 (szczyt z 13 lipca) i 22,00 , dół konsolidacji z II połowy czerwca. Wydaje mi się że przy sprzyjającej sytuacji zewnętrznej powinniśmy jutro zaatakować te opory, co potwierdzi wybicie z konsolidacji i pozwoli zbudować nowy trend wzrostowy. Proponuję obserwować zachowani ekursu w rejonie 21,13 - 21,50 - jeśli pojawią się obroty na wzroście, będzie można wejść. Na razie bez TP. Wsparcie na połowie dzisiejszej 20,80 oraz na 30 dniowej 20,16.

Spółki zbiorczo, 24 marca

Emperia
Po silniejszym spadku zaliczonym 2 marca, kurs nie może się podnieść . Na razie konsolidujemy się przy lokalnych denkach przy słabiutkich obrotach. Silny opór w okolicy połowy świecy z 2 marca i jednocześnie w rejonie średniej 30 dniowej na poziomie ok. 80,00 zł. Z kolei wsparcie na 200 sesyjnej 73 oraz lokalnym dołku z 19 marca 74,60. Na razie nic nie zapowiada odbicia a układ świecowy raczej sugeruje w najbliższym czasie test wspomnianych wsparć. Poprawa sytuacji po przejściu 80 zł białą świecą na zwiększonym obrocie, ale na to chwilowo się nie zanosi.

HBPolska
Podobny układ jak na Emperii. Mamy silną negatywną świecę wyrysowaną 3 marca. Kurs próbuje podchodzić pod strefę oporu w połowie tej świecy na 3,62 i w rejon średniej 30 dniowej 3,65. Dopóki nie wyjdziemy nad 3,65 białą świecą obowiązuje w najlepszym razie dalsza konsolidacja. Jednak przy pogorszeniu sytuacji na szerokim rynku bardziej prawdopodobne będzie kolejne cofnięcie do dość kruchego wsparcia w rejonie 3,45 – 3,50. Przy pogorszeniu sytuacji byki powinny skupić się na obronie tego rejonu.

Kopex
Od kilku sesji kurs nie bez trudu broni wsparcia na 200 sesyjnej znajdującej się na poziomie ok. 22,50. Na dodatek od góry „ciśnie” średnia 30 dniowa na poziomie 23 /a dodatkowo na tym poziomie znajdują się szczyty z końca sierpnia/, która z kolei od 22 stycznie jest oporem nie do przejścia. Taki układ /bliskość 200 sesyjnej od dołu i 30 dniowej od góry/, sugeruje że jesteśmy w przededniu rozstrzygnięcia i któraś ze stron będzie musiała przejąć inicjatywę. W gorszej sytuacji są niestety byki, bowiem poniżej bastiony na 200 sesyjnej nie mają w pobliżu kolejnego wsparcia . Jest co prawda dołek z 12 lutego na 21,80, ale po przełamaniu 200 sesyjnej sytuacja AT się na tyle pogorszy że prawdopodobnie to wsparcie się nie utrzyma. Zalecam trzymanie się z boku.

Groclin
Ładne wybicie wczoraj z rejonu średnich 30/45 dniowych /ok. 12,60/ ale z kolei ruch poprowadzony był za szybko, i bykom nie starczyło dzisiaj sił. W efekcie na wykresie mamy ostrzegawczą świecę, która po potwierdzeniu może utworzyć formację gwiazdy wieczornej. Zalecam sporą ostrożność, bowiem od tego jakie świece wyrysują się w ciągu najbliższych 2 dni, będzie zależał dalszy krótkoterminowy układ. Cofnięcie w rejon 13,60 – 13,77 /poprzednie szczyty z 5 i 8 marca , oraz połowa wczorajszej świecy/ będzie jeszcze bezpieczne. Problem będzie jeśli zjedziemy niżej jak 13,60. Alternatywnie – negacja dzisiejszej świecy i zarazem zanegowanie układu gwiazdy wieczornej to close powyżej dzisiejszego /14,20/, koniecznie białą świecą.

Orco
Po sesji wyszły dwie informacje, które pewnie w jakiś sposób jutro wpłyną na kurs. Z punktu widzenia AT sytuacja jest dosyć prosta. Ważnym poziomem od długiego czasu pozostaje poziom 30 zł, ponadto na 30,60 przebiega średnia 200 sesyjna. Jeśli po informacjach uda się zdecydowanie wyjść białą świecą nad 30,60, to sytuacja techniczna mocno się poprawi, a najbliższym celem dla byków będą szczyty z listopada 34 – 35 zł. Wsparcie ok. 28 zł.

Krezus
Wsparcie na 200 sesyjnej /ok. 1,59/ nadal się utrzymuje, jednak rzeczywiście byki są coraz słabsze i nie są w stanie atakować lokalnego szczytu z 17 marca na 1,77, a co gorsza nie są w stanie nawet zbudować ostatnio jakiejś przekonującej białej świecy. Jeśli im się to nie uda w ciągu najbliższych sesji to coraz bardziej prawdopodobne będzie zejście pod 200 sesyjną i powrót w rejon 1,40 -1,45 gdzie mamy średnie 30 i 45 dniowe oraz połowę wybiciówki z 3 marca.

Orco, 29 października

Analiza Orco, wykres dzienny + zniesienia fibo od ostatniej fali zapoczątkowanej w połowie lipca. Kurs dzisiaj wrócił "z dalekiej podróży", wczoraj bowiem przełamane zostało w cenach zamknięcia istotne wsparcie na 30 złotych - dołki z 2 września i 5 października, oraz średnia 200 sesyjna. Zazwyczaj po przebiciu tak silnych wsparć można się spodziewać głębszego spadku. W tym wypadku jednak z pomocą przyszło jeszcze jedno wsparcie - 76,4% zniesienia fali /poziom ok. 29,33/, które podobnie jak w przypadku Centrozapu okazało się skutecznym poziomem do wyprowadzenia kontry przez byki. W efekcie mamy ładną białą świecę odbiciową zasłaniającą cały poprzedni korpus czarnej świecy. Jednak jest jeden sygnał ostrzegawczy - obrót. Po świecy spadkowej, przełamującej istotne wsparcia, kolejnej świecy, jeśli ma być odbiciowa i być wiarygodna powinien towarzyszyć zwiększony obrót - dzisiaj takiego obrotu nie było. Być może była to kwestia czasu - odbicie nastąpiło pod koniec sesji. W każdym razie technicznie przed kursem perspektywy są dobre - pierwszy poważniejszy opór w rejonie 33,50 - gdzie mamy 61,8% zniesienia oraz średnią 30 dniową. Porównując do dzisiejszego kursu zamknięcia daje nam to ponad 8%- owy potencjał wzrostu. Wsparcia na wspomnianym poziomie 30 zł oraz niżej na zniesieniu - 29,33.

Orco, 1 września

Dla usystematyzowania i zebrania komentarzy w jednym wątku kopiuje poniżej dwie moje ostatnie odpowiedzi na zapytania odnoście Orco i poniżej komentarz do sytuacji po dzisiejszej sesji.

W wątku inne spółki pisałem:

• 30 sierpnia:

Orco - open z luką bessy i nieudana próba zasłonięcia tej luki w piątek. W okolicy 41,25 przebiega 38,6% zniesienia fali wzrostowej od końca lipca. Jednak układ świecowy i wskaźnikowy jest na tyle negatywny, że najprawdopodobniej jakiegoś zatrzymania spadku będzie można spodziewać się dopiero w okolicy 50% zniesienia tej fali czyli ok. 38 zł. Opór 44,5 zł.

• 31 sierpnia

Orco - wczoraj w tym wątku pisałem że zatrzymania spadku raczej można się spodziewać na 50% zniesienia ruchu wzrostowego czyli w okolicach 38 złotych, niestety kurs znalazł się jeszcze niżej i to na dodatek czarna dzienna świeca została wyrysowana na większych obrotach. Zejście poniżej 50% zniesienia nie wróży dobrze, wydaje mi się że w tej chwili niedźwiedzie mają za cel doprowadzenie kursu do średniej 200 sesyjnej, pokrywającej się z 76,4% wspomnianiej fali wzrostowej - czyli w okolice 29 - 30 zł. Pierwszy opór - połowa dzisiejszej czarnej - ok. 38,88.


Jak widać kurs zdecydowanie zszedł poniżej 50% zniesienia znajdującego się w rejonie 38 zł. Rolę wsparcia dzisiaj spełnił poziom 61,8 % zniesienia fali wzrostowej pokrywający się mniej więcej z połową białej świecy z 11 sierpnia. Wskaźniki dosyć nisko ale do wygenerowania sygnału K kurs jeszcze powinien się trochę osunąć. Patrząc na układ świec dziennych oraz wzrastające obroty, podtrzymuję że w najbliższych dniach powinniśmy zobaczyć test średniej 200 sesyjnej i 76,4% zniesienia - a więc kurs powinien dotrzeć w rejony 29-30 złotych, gdzie powinno nastąpić co najmniej zatrzymanie, jeśli nie odbicie. Pierwszy opór na 50% zniesienia /ok. 38 zł/ - tam kurs nawet dotarł dziś intra, ale nastąpiło cofnięcie.

Orco, 16 lipca

Na OPG mieliśmy dzisiaj solidną kontynuację odbicia zapoczątkowanego 13 lipca. Mamy tez potwierdzone sygnały K na wskaźnikach dziennych które wygenerowały się po wczorajszej sesji. Pojawił się także zwiększony obrót, uwiarygadniający dzisiejszą świecę. Jesteśmy jednak blisko istotnej strefy oporów w rejonie 27,6 - 28,10 - przebiega tam kilka ważnych punktów, po kolei:

• high ze świec 24, 25 marca
  
• połowa białej wybiciówki na dużym obrocie z 24 kwietnia
  
• low świecy z 26 maja
  
• połowa czarnej z 17 i 22 czerwca
• średnia 45 dniowa /na poziomie nieco wyższym - 28,42, ale jutro będzie trochę niżej

"Zasieki" są więc dosyć poważne. Widać też na świecy dziennej niewielki cień na górze, a więc już dzisiaj sprzedający w rejonie oporu zareagowali. Uważam jednak, że byki mają szansę. Kluczem będzie przejście na close poziomu 28,10, popartego obrotami.

Gdyby bowiem udało się przejść opór na 28,10, to z wykresu tygodniowego wynika, że kolejnym "przystankiem" może być dopiero poziom średniej 45 tygodniowej, znajdujący się obecnie na poziomie ok. 31,5 /ale będzie się obniżał/. Potencjał wzrostu jest więc na razie co najmniej kilkunastoprocentowy. Ponadto na wykresie tygodniowym mamy formację objęcia hossy, niestety na razie nie ma wyższych obrotów w porównaniu do poprzednich świec tygodniowych /co by potwierdzało FOH/, ale jeszcze mamy przecież w zanadrzu jedną sesję.

Wnioski: byki mają przewagę. Kluczem jest poziom 28,10 i wielkość obrotu który się tam pojawi. Wsparcie w okolicy 25 zł.

Orco, 8 maja

Na Orco, przez kilka ostatnich dni byliśmy świadkami korekty ostatnich pokaźnych wzrostów. Jednak poziom wsparć w rejonie 30-32,3 utrzymał się, i w piątek kurs mocniej się odbił na obrocie wyższym niż na kilku ostatnich sesjach. Proszę zwrócić uwagę na to że od 3 ostatnich sesji mieliśmy wzrastające obroty na wzrostach - co oznaczało wygasanie podaży i przejmowanie powoli kontroli przez byki - ze zdecydowanym potwierdzeniem tej kontroli w piątek. Wskaźniki neutralne. Układ świec na wykresie dziennym jest zdecydowanie prowzrostowy i wydaje mi się że atak na pierwszy opór w rejonie 37,8 jest tylko kwestią czasu.

Orco, 28 kwietnia

Określony przeze mnie we wczorajszym komentarzu poziom wsparcia na poziomie 32,30 /połowa wczorajszej białej/ spełnił dzisiaj swoją rolę. Kurs zszedł tylko nieco poniżej tego poziomu intra po czym dość szybko wrócił na wyższe poziomy. Znaczenie tego wsparcia więc wzrasta. Pozytywnym elementem dla byków było też przejście lokalnego szczytu z wczoraj i dojście do poziomu 37,80 - poziom ten jest pierwszym oporem. Wskaźniki na wykresie dziennym w strefie wykupienia, jednak jeszcze nie dają sygnału S



Na wykresie tygodniowym naniosłem dodatkowo strefę oporów w rejonie 39-42, o których pisałem we wcześniejszych komentarzach. Wolumen po dzisiejszej sesji na tym wykresie jest już wyższy niż wolumen z całego zeszłego tygodnia, więc nadal obowiązuje scenariusz wzrostowy.

Wnioski: Dzisiejszy spadek był nieco wymuszony sytuacją na szerokim rynku, dodatkowo w pełni potwierdziło się wsparcie, więc można ten spadek potraktować jako "zdrowe" odreagowanie ostatnich solidnych wzrostów. Dopóki wsparcie nie zostanie przełamane, to sytuację w pełni kontrolują byki. Najbardziej prawdopodobny scenariusz na jutro /przy założeniu że nie będzie załamania na szerokim rynku/ to próby ataku na kolejne opory z optymalnym finałem - zamknięciem powyżej poziomu 37,8.

Orco, 27 kwietnia

Po raz kolejny na Orco daję wykres tygodniowy, bo na nim dokładniej widać potencjalne zakresy oporów/wsparć. Proszę od razu zwrócić uwagę na wolumen - mieliśmy tylko jedną sesję w tym tygodniu, a wolumen osiągnął poziom 61% wolumenu z całego zeszłego tygodnia!

Wracając do analizy, moja wczorajsza prognoza w pełni się zrealizowała. Przebiliśmy zdecydowanie średnią 30 tygodniową w okolicy 28 zł, a atak byków wyprowadził kurs w rejony pomiędzy średnimi tygodniowymi. We wczorajszym komentarzu pisałem że strefa silnych oporów znajduje sie w rejonie 39-42 złote , jak na razie dzisiaj kurs jeszcze do nich się nie zbliżył, ale impet z jakim kurs porusza się w górę, sugeruje że ta strefa również może zostać pokonana. Ewentualnie kolejny opór w okolicy 53 złotych - ale to chwilowo jest rejon poza średnią 45 tyg. więc nie sądze aby jutro udało się tam dojść. Jeszcze następny w rejonie 58 złotych gdzie przebiega 50% zniesienia całej fali spadkowej od września 2008.

Lekkim problemem są wskażniki na wykresie dziennym - oba są już dawno w strefie wykupienia, więc przy ewentualnej korekcie pojawią się sygnały S. Ale myślę, że nie nastąpi to jutro. Pierwsze wsparcie przesunęło się w rejon 32,30 zł.

Wnioski: Byki mają niepodważalną przewagę. Optymalnym rozwiązaniem dla nich byłoby zamknięcie w strefie oporów /a więc pomiędzy 39 a 42 złote/, skąd można by prowadzić atak na kolejne opory.

Orco, 24 kwietnia

Na życzenie analiza spółki Orco, która od początku ubiegłego tygodnia powoli rosła, by w piątek "przypieczętować" tygodniowy sukces byków dużą białą świecą na pokaźnym obrocie. Piątkowa świeca przełamała dotychczasowe poziomy oporów w okolicy 28,6-28,2 /high z 24 marca, połowa czarnej z 17 lutego/ plus dodatkowo domknęła lukę bessy z 20 listopada. Tak więc byki w pełni przejęły inicjatywę. Na wykresie tygodniowym jesteśmy w tej chwili w okolicy średniej 30 - tygodniowej. Ta średnia jeszcze /w stosunkowo krótkiej/ historii Orco na GPW nie była przebita. Jednak patrząc na wykresy spółek w podobnej sytuacji i zachowania w okolicy tej sredniej, wydaje mi się że nie powinna ona stanowić zbyt silnego oporu. Większego problemu spodziewam się na sredniej 45 tyg, która dalej będzie się zniżać. Biorąc pod uwagę tą średnią i perspektywy wynikające z piątkowej /i tygodniowej świecy/, wydaje mi się ze jakieś zatrzymanie powinno nastąpić dopiero w rejonie 39,00 - 42,00 /szczyty ze stycznia + połowa czarnej z 10 października/. Wsparcia 27,7 i niżej 25,8.